Dans cet article, nous allons vous apprendre à gérer le risque en bourse. En comprenant d’abord comment se définit le risque en bourse, de quel typologie de risque on parle en bourse puis en vous expliquant pourquoi la gestion du risque vous permet d’éviter les lourdes pertes.

Enfin, dans la seconde partie, nous vous communiquant des astuces pour couvrir un risque, se protéger de manière efficace en bourse et les différentes méthodes fondamentales en matière de risk management.

Qu’est-ce que la gestion du risque en bourse et trading ?

La gestion du risque en bourse et trading est un élément essentiel à tout investisseur souhaitant maximiser ses gains tout en minimisant ses pertes.

Elle consiste à définir une stratégie d’investissement qui tient compte des différents risques associés au marché financier, comme la volatilité des prix, le risque de liquidité ou encore le risque de crédit.

Par exemple, un trader peut décider de ne jamais investir plus d’un certain pourcentage de son portefeuille dans un seul actif. De cette façon, si cet actif perd subitement beaucoup de valeur, l’impact sur le portefeuille global sera limité.

Il est important également de souligner que la gestion du risque en bourse et trading ne concerne pas uniquement les aspects financiers. En effet, elle implique aussi une gestion rigoureuse des émotions. Il n’est pas rare que les traders se laissent emporter par leurs sentiments : euphorie face à une hausse soudaine des cours ou panique lors d’une chute brutale peuvent conduire à prendre des décisions hâtives et malavisées. “Le marché est un mécanisme qui transfère l’argent du compte du patient vers celui de l’impatient”, disait Warren Buffet pour illustrer l’importance cruciale d’une approche calme et réfléchie en matière d’investissement.

À quel risque un trader/investisseur s’expose-t-il ?

Un trader ou un investisseur s’expose à deux types de risques principaux : les risques internes et les risques externes.

Les risques internes sont ceux qui sont directement liés à l’entreprise dans laquelle on investit. Il peut s’agir, par exemple, de problèmes de gestion, d’une baisse des ventes due à une mauvaise stratégie marketing ou encore d’un endettement excessif. Ces facteurs peuvent avoir un impact négatif sur la performance financière de l’entreprise et donc sur le cours de ses actions.

Les risques externes, quant à eux, sont les événements indépendants de l’entreprise qui peuvent affecter le marché en général ou un secteur spécifique. Parmi ces événements figurent les changements politiques (comme une élection présidentielle), économiques (comme une hausse du taux d’intérêt par la banque centrale) ou sociaux (comme une pandémie). Un exemple classique est la crise financière mondiale de 2008 : même les entreprises bien gérées ont vu leur valorisation boursière chuter face à cet événement externe majeur.

Pour tout trader ou investisseur avoir conscience des différents types de risque auxquels il s’expose est une nécessité afin d’être en mesure d’établir des stratégies adaptées pour les limiter. Comprendre que « Toute décision implique un certain niveau de risque » permet alors au trader/investisseur non seulement d’accepter ce fait mais aussi et surtout, lui donne l’opportunité délibérée et calculée pour prendre ses décisions.

Pourquoi la gestion du risque sauvera votre compte de trading ?

Avoir une stratégie de trading efficace est la clé pour réussir en bourse. Cela implique de définir des objectifs clairs, d’identifier les actifs sur lesquels investir, de fixer le montant à allouer à chaque position et d’établir des critères précis pour entrer et sortir du marché.

Cette stratégie doit être adaptée à votre profil d’investisseur : votre tolérance au risque, vos connaissances financières, votre horizon d’investissement… En mettant en place une telle stratégie, vous aurez un cadre clair qui vous aidera à prendre des décisions rationnelles et évitera les erreurs coûteuses.

En plus de cette stratégie, il est essentiel d’avoir une bonne maîtrise de soi-même et une bonne gestion du risque. Le trading peut être stressant et émotionnellement éprouvant : il faut savoir rester calme dans la tempête et ne pas se laisser emporter par ses émotions.

La gestion du risque consiste également à limiter ses pertes potentielles (par exemple grâce aux ordres stop-loss ou au hedging) tout en maximisant ses gains potentiels. En fin de compte, “La discipline est l’âme mère du succès”. Une bonne gestion du risque permet donc non seulement de protéger son capital mais aussi d’accroître sa rentabilité sur le long terme.

Comment couvrir un risque ou limiter un risque en trading ?

Une des méthodes les plus courantes pour limiter un risque en trading en ligne est l’utilisation des ordres stop-loss. Un ordre stop-loss est une instruction donnée à un courtier pour vendre une action lorsque son prix atteint un certain niveau, généralement inférieur au prix d’achat. Ainsi, si le marché évolue défavorablement, l’ordre stop-loss permet de limiter la perte potentielle. Par exemple, si vous achetez une action à 100 euros et placez un ordre stop-loss à 90 euros, votre perte maximale sera de 10 euros par action.

Cependant, il est essentiel de noter que l’ordre stop-loss n’est pas infaillible. Si le marché est très volatil et que le cours chute rapidement en dessous du seuil fixé par l’ordre stop-loss, il se peut que la vente ne soit pas effectuée au prix souhaité. Il s’agit là du phénomène de “glissement” qui peut accentuer les pertes.

Une autre méthode pour gérer le risque en trading consiste à couvrir un risque. La couverture (ou hedging en anglais) consiste à prendre une position contraire sur un autre actif ou sur le même actif mais sur un autre marché afin d’équilibrer les gains et les pertes potentiels. Par exemple, si vous détenez des actions d’une entreprise dont vous pensez qu’elle pourrait être affectée par une baisse du marché global dans les prochains mois, vous pouvez acheter simultanément des options put sur cet indice boursier comme protection contre cette éventualité.

La couverture nécessite cependant une bonne connaissance du fonctionnement des divers instruments financiers et des stratégies de trading avancées. Il est donc recommandé de se faire accompagner par un conseiller financier ou de se former avant d’engager dans ce type d’opération. Ainsi, que vous choisissiez de limiter vos risques avec les ordres stop-loss ou de couvrir vos positions, l’important est toujours de bien comprendre les mécanismes en jeu et d’avoir une approche réfléchie pour naviguer sur le marché boursier.

Comment se protéger efficacement en bourse ?

La première étape de la gestion du risque est de connaître le risque que l’on prend. Avant d’investir en bourse, il est primordial d’évaluer les différents risques associés à chaque investissement. Cela implique une analyse approfondie des performances passées, de la gestion de l’entreprise, du secteur dans lequel elle opère et des conditions économiques globales. Rappelons-nous que “L’ignorance n’est pas une vertu”. En bref, un bon trader/investisseur est avant tout un bon analyste.

La deuxième étape consiste à suivre son plan de trading. Une fois que vous avez défini votre stratégie d’investissement et les règles qui vont avec (quand acheter, quand vendre…), il faut s’y tenir coûte que coûte. Il peut être tentant de dévier de son plan lorsque les marchés sont volatils ou lorsque l’on voit ses gains augmenter rapidement mais c’est souvent là qu’interviennent les erreurs coûteuses.

La troisième étape concerne la protection contre l’évolution d’un cours. Pour cela, on peut utiliser divers outils comme les ordres stop-loss mentionnés précédemment ou encore se couvrir via des instruments financiers dérivés tels que les options ou futures par exemple.

Pour terminer, la quatrième et dernière étape consiste à se protéger contre ses propres émotions qui peuvent souvent interférer avec nos décisions financières rationnelles : euphorie face aux gains rapides ou peur panique lors des baisses brutales du marché peuvent nous conduire à prendre des décisions hâtives et non réfléchies. Il est crucial de rester calme et objectif, peu importe ce qui se passe sur le marché. “Le succès en trading dépend de la maîtrise des émotions”. En suivant ces quatre étapes, vous serez mieux armé pour réussir en bourse tout en minimisant vos risques.

Les méthodes de gestion du risque et de money management

Le Risk & Money Management sont deux notions fondamentales en trading. Le Risk Management est la discipline qui consiste à identifier, évaluer et hiérarchiser les risques pour ensuite les atténuer, les éliminer ou simplement les accepter. Quant au Money Management, il s’agit de gérer son capital de manière intelligente en définissant des règles précises concernant le montant à investir sur chaque position.

Un autre concept important dans la gestion du risque est celui du cygne noir. Ce terme a été popularisé par l’écrivain Nassim Nicholas Taleb et désigne un événement hautement improbable mais qui peut avoir des conséquences majeures s’il survient. Par exemple, la crise financière de 2008 était considérée par beaucoup comme un cygne noir : peu d’investisseurs avaient anticipé une telle chute des marchés.

Pour éviter les lourdes pertes liées à ces cygnes noirs ou autres chocs imprévus, le risk management préconise plusieurs stratégies comme diversifier ses investissements pour ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ou encore utiliser des ordres stop-loss pour limiter automatiquement ses pertes en cas de baisse brutale du marché, pour en savoir plus, découvrez les 10 erreurs à éviter quand on se lance en bourse.

À la fin, on peut également se protéger contre certains risques grâce au hedging (ou couverture) qui consiste à prendre une position contraire sur un autre actif afin d’équilibrer son portefeuille. Par exemple, si vous détenez beaucoup d’actions technologiques sensibles aux variations du taux d’intérêt et que vous pensez que ce dernier va augmenter prochainement (ce qui serait mauvais pour vos actions), vous pouvez acheter des contrats à terme sur le taux d’intérêt (des produits dérivés) qui augmenteront en valeur si le taux d’intérêt augmente, compensant ainsi la perte potentielle sur vos actions. Comme toujours, il est vital de bien comprendre ces stratégies avant de les mettre en œuvre et de ne pas oublier que “Tout investissement comporte un risque”.

Risk management : comment éviter les lourdes pertes ?

L’une des règles fondamentales du risk management est la règle des 2%. Cette règle stipule qu’un trader ne devrait jamais risquer plus de 2% de son capital sur une seule transaction. Par exemple, si vous avez un compte de trading avec un capital de 10 000 euros, vous ne devriez pas risquer plus de 200 euros sur une seule transaction. Cette stratégie permet d’éviter les pertes majeures et d’assurer la pérennité du compte même en cas de série défavorable.

La taille maximale d’une position correspond à l’investissement maximum que vous êtes prêt à réaliser sur une opération donnée. Pour la définir, plusieurs facteurs doivent être pris en compte : votre niveau de tolérance au risque (plus il est élevé, plus votre position peut être importante), le montant total dont vous disposez pour investir (il n’est pas recommandé d’investir tout son capital dans une seule opération), et bien sûr le respect de la règle des 2%.

Il faut également garder à l’esprit que chaque transaction doit être considérée dans le contexte global du portefeuille et non comme un événement isolé. Ainsi, même si une transaction spécifique respecte la règle des 2%, mais entre en conflit avec votre stratégie globale ou rend votre portefeuille trop exposé à certaines catégories d’actifs ou secteurs économiques, il serait préférable de reconsidérer cette opération.

En résumé, éviter les lourdes pertes en trading implique avant tout discipline et rigueur dans la gestion du risque. Cela passe par le respect strict des limites que l’on s’est fixées et une bonne compréhension des mécanismes du marché. Comme le dit l’adage, “En bourse, la seule chose qui ne coûte pas cher, c’est la leçon de l’expérience”.